تراجُع مؤشرات الأسواق الأوروبيّة الرئيسيّة وبايدن يطمئن الأميركيين

في خطاب ألقاه يوم الاثنين ، طلب الرئيس الأمريكي جو بايدن من الأمريكيين “الثقة” بالنظام المصرفي “الآمن” ، مشددًا على أنه سيفعل “كل ما يتطلبه الأمر” للحفاظ عليه ، بعد انهيار بنك وادي السيليكون (SVB). .

يأتي ذلك في الوقت الذي سمحت فيه الإجراءات الأمريكية الهادفة إلى إعادة طمأنة استقرار النظام المصرفي ، عقب انهيار ثلاثة بنوك أمريكية ، إلى انتعاش بورصات وول ستريت يوم الاثنين ، بينما عانت الأسواق الأوروبية.

وقال بايدن: “لن نتوقف عند هذا الحد” و “سنفعل كل ما هو ضروري” ، بعد أن وضعت السلطات الأمريكية البنك المتخصص في تمويل قطاع التكنولوجيا تحت الإشراف ، وتدخلت على الفور في ظل فشل بنكين صغيرين آخرين.

كما أعلن الرئيس الأمريكي ، خلال كلمة قصيرة من البيت الأبيض اتسمت بنبرات حاسمة ، أنه سيطلب من الكونجرس “تعزيز” القواعد التي تحكم القطاع المصرفي ، والتي تم تشديدها سابقًا بعد كارثة انهيار “ليمان براذرز” في 2008 ، قبل أن يخففها الرئيس السابق دونالد ترامب.

شدد بايدن على أن دافعي الضرائب لن يتحملوا تكلفة تعويض المودعين SVB.

وأوضح أن الحكومة تضمن للمودعين استرداد ما فقدوه ، لكن “المال سيأتي من الرسوم التي تدفعها البنوك لتأمين الودائع”.

وأعلن أنه سيتم طرد مديري بنك سيليكون فالي ، بعد أن وعدوا في تغريدة الأحد بـ “محاسبة” اللاعبين الماليين “الذين تسببوا في هذه الفوضى”.

ويحاول بايدن تقوية أهم أساس للأسواق ، ألا وهو الثقة التي تمثل الحصن الوحيد ضد التداعيات الواسعة النطاق لأزمة وادي السيليكون المصرفية.

يأتي ذلك بعد أن اتخذت السلطات خطوات في الولايات المتحدة وأوروبا لحماية ودائع المؤسسة التي أفلست يوم الأحد ووضعت في عهدة عامة.

تنخفض مؤشرات السوق الأوروبية الرئيسية

في غضون ذلك ، تراجعت مؤشرات الأسهم الأوروبية الرئيسية بأكثر من 2٪ ، بينما انخفضت أسهم البنوك بشكل حاد.

قامت مجموعة من الشركات بالإدلاء ببيانات في بورصة لندن لطمأنة المستثمرين.

كشفت السلطات الأمريكية يوم الأحد عن سلسلة من الإجراءات لطمأنة الأفراد والشركات حول قوة النظام المصرفي الأمريكي ، وعلى وجه الخصوص ستضمن سحب جميع الودائع من بنك كاليفورنيا المفلس.

بالإضافة إلى SVB ، ستمنح السلطات الأمريكية حق الوصول إلى جميع ودائع Signature Bank Foundation ، التي أغلقها المنظمون في خطوة فاجأت الجميع.

من جانبها ، أعلنت لندن يوم الاثنين أن HSBC اشترى فرع المملكة المتحدة لبنك سيليكون فالي مقابل جنيه رمزي.

وقالت وزارة المالية البريطانية في بيان: “اليوم ، تم بيع بنك وادي السيليكون (المملكة المتحدة) إلى HSBC (…) سيتمكن عملاء SVBUK من الوصول إلى ودائعهم وخدماتهم المصرفية كالمعتاد من اليوم”.

تحرص السلطات على تجنب الذعر في الأسواق وعمليات السحب الضخمة من قبل عملاء البنوك ، مما قد يكون له تأثير عدوى مدمر على القطاع.

تعكس الإجراءات القوية التي اتخذتها السلطات الأمريكية الاضطرابات التي تهدد النظام المصرفي الأمريكي ، والذي يشعر بالقلق بالفعل بشأن تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي النقدي.

شجعت زيادة أسعار الفائدة العملاء على استثمار أموالهم في المنتجات المالية التي تحقق معدلات فائدة أفضل من الحسابات الجارية ، وأحدثت هزة في صناعة التكنولوجيا الجديدة المتعطشة للتمويل.

تركت الموجة التالية من السحوبات المصرفية ثلاثة بنوك في مأزق الأسبوع الماضي: بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر ، بالإضافة إلى بنك سيلفرغيت الأصغر ، لكنه معروف بعلاقاته الوثيقة بقطاع العملات المشفرة.

يعد Signature Bank ومقره نيويورك هو البنك الحادي والعشرون الأكبر في الولايات المتحدة ، حيث قدر الاحتياطي الفيدرالي أصوله بمبلغ 110 مليار دولار في نهاية عام 2022. وهو ثالث أكبر بنك يفشل في تاريخ الولايات المتحدة بعد “EVB” و واشنطن ميوتشوال في عام 2008.

قال مسؤول بوزارة الخزانة: “النظام المصرفي أكثر مرونة ولديه أساسيات أفضل بكثير مما كان عليه قبل الأزمة المالية لعام 2008” ، مضيفًا أن جميع الإجراءات التي تم الكشف عنها يوم الأحد “ضرورية لمعالجة المخاطر النظامية التي لاحظناها في الأسواق. “المالية”.

قال مسؤول في مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن الإصلاح ، الذي أُعلن يوم الأحد ، سيحمي المودعين ، لكن المساهمين في وادي السيليكون وبنك سيجنتشر “سيخسرون كل شيء”.

في الوقت نفسه ، طرحت السلطات الأمريكية SVB للمزاد بهدف إيجاد مشترٍ في أقرب وقت ممكن.

السباق مع الزمن في نهاية الأسبوع الماضي يذكرنا بأيام 13 و 14 سبتمبر 2008 ، عندما فشلت السلطات الأمريكية في العثور على مشتر لـ Lehman Brothers ورفضت التدخل ، مما دفع البنك إلى تقديم طلب إفلاس مع عواقب وخيمة على التمويل. والقطاع العالمي والاقتصاد ككل.

في ألمانيا ، أكدت هيئة الرقابة المالية الفيدرالية ، اليوم الاثنين ، أن إفلاس شركة “إس في بي” لا يشكل “تهديدًا للاستقرار المالي” للبلاد. أكد وزير الاقتصاد الفرنسي برونو لومير أن البنوك الفرنسية ليست في خطر وقال: “لا أرى أي مخاطر للعدوى”.

وشدد لو مير على أن البنوك الفرنسية “لم تكن نشطة في صناعة” مثل بنك وادي السيليكون ، الذي عمل بشكل شبه حصري مع قطاع التكنولوجيا الجديدة.

أعرب الكثيرون عن قلقهم بشأن تداعيات إفلاس SVB على قطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة ، ولكن أيضًا في الخارج.

من جانبها ، قالت جمعية قطاع التكنولوجيا البريطانية إن بيع فرع البنك في وادي السيليكون إلى HSBC من شأنه أن “يخفف” الوضع في “محيط قطاع التكنولوجيا”.

انخفاض أسهم بنك ‘First Republic’ الأمريكي بأكثر من 65٪

في السياق ، انخفض سعر سهم بنك First Republic Bank الأمريكي بأكثر من 65٪ مع بدء التداول في وول ستريت ، مما أدى إلى تراجع أسهم البنوك الأخرى في وقت تتعرض فيه البنوك الإقليمية الأمريكية لضغوط.

وتراجعت أسهم البنوك الإقليمية الأخرى ، بما في ذلك Western Alliance Bancorp و Zions Bank Corporation ، على الرغم من إعلان السلطات المالية الأمريكية يوم الأحد عن خطة إنقاذ لضمان ودائع عملاء بنك وادي السيليكون.

يقوم الاحتياطي الفيدرالي بمراجعة إدارته لوادي السيليكون.

وأعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الاثنين أنه سيجري تقييمًا لإشرافه على بنك “سيليكون فالي” بعد انهياره في ثاني أكبر بنك أمريكي فشل على الإطلاق.

وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيان موجز أن نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الرقابة مايكل بار سيقود الجهود.

وقال رئيس البنك جيروم باول إن البنك المركزي سيجري “مراجعة شاملة وشفافة وسريعة”.

قال بار: “نحتاج إلى إجراء مراجعة شاملة وشاملة لكيفية الإشراف على هذه الشركة وتنظيمها وما يجب أن نتعلمه من هذه التجربة”.

المخاوف تتخلل أوروبا

بعد الافتتاح الذي شهد انخفاضًا ثم جلستين شهدتا انخفاضًا حادًا ، عادت “وول ستريت” إلى مستويات إيجابية ، لذا قرابة الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.75٪ وناسداك بنسبة 1.32٪ وستاندرد آند. مؤشر بورز 500 بنسبة 0.80٪.

أما بالنسبة للأسهم الأوروبية ، فقد بقيت عند مستويات منخفضة للغاية ، لكنها تعافت قليلاً بعد انخفاضها بأكثر من 3٪ في وقت مبكر من بعد الظهر. عند الإغلاق ، انخفض مؤشر باريس وفرانكفورت بنسبة 2.90٪ و 3.04٪ على التوالي. وبلغت النسبة في لندن 2.58٪ ، بينما وصلت في ميلانو إلى 4.03٪.

بعد انخفاض بنسبة 4٪ ، انخفض سعر النفط أخيرًا بنسبة 1٪ فقط ، بينما ارتفع سعر الذهب بنسبة 2.4٪.

يبدو أن الثقة في البنوك المحلية الأمريكية تتعثر بعد ثلاث إخفاقات في الأيام الأخيرة لبنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر وبنك سيلفرغيت.

كشفت السلطات الأمريكية يوم الأحد عن سلسلة من الإجراءات لطمأنة الأفراد والشركات حول قوة النظام المصرفي الأمريكي ، وعلى وجه الخصوص ستضمن سحب جميع الودائع من بنك كاليفورنيا المفلس.

الاضطرابات ‘تسلط الضوء على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة’

يوضح ألكسندر باراديس ، المحلل في IG: “إنها ليست خطة إنقاذ فيدرالية ، لكنها توفر ضمانات” “للعثور على المشترين بسرعة”.

وشدد باراديس على وجود “مرحلة توتر” بالأسواق ، حتى لو كان في رأيه الوضع بعيدًا عما حدث في 2007 ، بحسب ما أوردته وكالة “فرانس برس” ، نقلاً عنه.

قال ليونيل ميلكا من Swan Capital: “لقد نسينا مدى اعتماد النظام المصرفي على الثقة”.

وتابع: “تبدو البنوك الكبرى فقط في وضع قوي”.

انخفض سعر سهم American First Republic Bank بنسبة 70٪ ، بينما انخفض سعر سهم Western Alliance Bank بنسبة 62٪.

وقال الخبير جيل جيبو من أكسا إيه إم إن الاضطرابات “تسلط الضوء على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على البنوك”.

كما يوم الجمعة ، استمرت البنوك الأوروبية في الانخفاض يوم الاثنين ، خاصة تلك التي تعتبر أقل صلابة من غيرها: خسر Credit Suisse 9.46٪ ، وخسر Commerzbank 12.52٪ ، و BNP Paribas 5.81٪ ، و Societe Generale 5.19٪. بنك UniCredito الإيطالي 8.28٪.

قال المفوض الاقتصادي بالاتحاد الأوروبي ، باولو جينتيلوني ، يوم الاثنين ، إن انهيار بنك سيليكون فالي الأمريكي لا يشكل تهديدًا خطيرًا لأوروبا ، في ظل مخاوف المستثمرين من احتمال انتقال العدوى.

وقال جينتيلوني للصحفيين في بروكسل مع تراجع الأسهم الأوروبية بحدة في التعاملات بعد الظهر “احتمالية حدوث تأثير غير مباشر أمر نحتاج إلى مراقبته لكنني لا أرى أنه يمثل مخاطرة كبيرة في الوقت الحالي.”

أما HSBC ، الذي تراجعت أسهمه بنسبة 4.05٪ ، فقد أعلن صباح اليوم الاثنين عن شراء فرع المملكة المتحدة لبنك وادي السيليكون مقابل جنيه واحد ، مما يتيح للعملاء “الوصول إلى ودائعهم وخدماتهم المصرفية بشكل طبيعي”.

يقول إيبيك أوزكاردسكايا من بنك Swissquote Bank إن أزمة القطاع المصرفي هذه “تغير البيانات المتعلقة بالتوقعات الصادرة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي”.

أدت الزيادات الحادة في أسعار الفائدة خلال العام الماضي للحد من التضخم إلى إضعاف البنوك وتباطؤ النشاط الاقتصادي.

قد تقنع الأحداث الأخيرة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بالتخفيف من اجتماعهم القادم في 21-22 مارس.

في أوروبا ، “من الصعب أن نفهم سبب عدم قيام البنك المركزي الأوروبي برفع 50 نقطة أساس” ، لكن مؤيدي السياسة النقدية التيسيرية لديهم الآن “المزيد من الحجج” للمرحلة التالية ، وفقًا لكبير الاقتصاديين في ING Germany ، كارستن برزيسكي.

انخفضت أسعار السندات السيادية في السوق يوم الاثنين. بلغ سعر الفائدة على القرض الأمريكي لمدة 10 سنوات 3.46٪ ، مرتفعًا من 3.70٪ يوم الجمعة عند الإغلاق ، بينما كان سعر الفائدة على السندات الألمانية خلال نفس تاريخ الاستحقاق 2.23٪ ، مقارنة بـ 2.50٪ عند إغلاق يوم الجمعة.

وتراجع الدولار أمام العملات الأخرى: ارتفع اليورو بنسبة 0.84٪ إلى 1.0732 دولار والجنيه بنسبة 1.24٪ إلى 1.2179 دولار.

انتعشت Bitcoin بنسبة 14 ٪ لتصل إلى 24،480 دولارًا لكل وحدة ، مما أدى إلى محو الكثير من الخسائر بعد إعلان Silicon Valley عن المشاكل.